陆军上尉 方步清
在我的记忆里，马克思政治经济学对金融危机是这么解读的。生产过剩，而穷人消费不起，导致消费停滞，产品挤压，从而出现工厂停工，工人大量失业，社会发展进入停顿，或者倒退。而这些都是源自于资本家的剥削，把所有的矛头都指向了资本家。我不排除这是特定历史条件下的产物，然时过境迁，当我看了基础教材“货币银行学”才明白引起当今金融危机的根本原因来自于资本的流动性，而流动性又基于货币，以及由货币引起的人民对经济发展的信心，我不知道我国的专家是怎么解读的，但是对照教材，我觉得可以校对我国的经济现状是否到了金融危机的临界点。
教材里对金融危机提了四个方面的诱发原因，对号入座，进行一一解读。
在解读前，先解释一下相关的关系到信心的两个术语，一个是逆向选择，既在没有发生投资关系时，由于信息的不对称，信用风险高的人更积极的寻求贷款人，但由于这种选择可能出现违约的几率大。第二个是道德风险，既再发生投资关系后，由于信息的不对称，贷款人从事了高风险的投资，而这种投资也存在着违约的可能。而这两种情况的出现都将影响贷款人的贷款信心，可能撤资或者不进行投资，从而影响资本的流动，而缺少资本注入的个体必将出现危机。
第一个方面是：利率的提高。
利率的提高，将严重影响货币的供应，导致企业（贷款是企业最重要的资金来源）无款可贷，从而减小企业的运作能力，严重了影响企业的生存。而当前我国虽然利率不是很高，贷款利率仅为6.25%，但存款准备金率达到了21.5%也严重了影响了贷款的提供，这将企业推到了悬崖边，而当前出现的大面积的高利贷，就是因为企业不能通过正常渠道进行贷款，而出现的变相贷款的方式，而这种高利贷的利率高达40%，这跟变相提高利率的道理是一样的，就是我国已经存在高高跃起的利率。而利率的高高跃起，必将大幅缩减贷款，进一步减少国内的经济活动。
第二个方面是：不确定性的增加
任何一项负面消息的出现都可能使金融市场的不确定性急剧增加。而当下我国出现的高利贷的跑路；政府融资贷款超过10万亿而近两年是集中还贷期，还付能力存在大量的问题；房价的见顶回落，说明的资金不足的问题等不同程度上增加了国家经济发展的不确定性，而这种结果不将引起贷款者的逆向选择，不太愿意发放贷款，从而造成贷款、投资和总体经济活动的下降。
第三个方面是：资产市场对于资产负债表的影响
公司资产负债表的状况和金融体系中信息不对称问题的严重程度有很大关系。而股市基本反映了公司的运营状况，更何况我国的股市属于政策市，也就是由政策推动条件下的股市变动，当政府的投资都成为问题的情况下，这种政策市便更没有市场，股价的下跌，将减少公司的净值，同时抵押品的价值也将随之下降，从而降低公司的竞争力，而此时，更容易刺激公司从事风险性投资。
公司由于利率或者贷款的收紧，可能存在着利用外币进行融资，而当本币出现预见性贬值时，本国公司的债务负担就会集聚的增加。而资产的面值确实由人民币计价的，因此其结果就是公司资产负债表状况恶化以及公司净值下降。（我国原地产公司的龙头老大碧桂园就是通过高盛的策略进行外币融资的，这个不仅是个例，有兴趣可以进行网上查询。）
而同时公司还存在另外一个问题，就是公司发展都是在记录其名义价值，也就是可能在通胀（我国当前的CPI连续三个月超过6%，而且是否真实还难判断，可能真实利率更高，另一种算法：CPI=货币增幅比率-GDP增加值）情况下的基数很大，但是没有考虑到通缩（我国连续数月真实利率为负，必然要进行转向进入通缩）情况下的真实价值，然而，可能通过这种外力的变化，公司也将集聚减少企业净值，降低其竞争力。
而以上的几种情况，都将出现逆向选择或者道德风险的几率增加，将减少贷款人对其实施贷款的信心，将进一步增加融资困难，降低经济行为。
第四个方面是：银行部门的问题
在发展中国家银行是投资的门户，从而在金融市场上发挥着至关重要的作用，为此银行资产负载表的状况对银行借贷有重要影响。如果银行资产负债表恶化，资产有实质性紧缩，可借贷的资源就更少，银行贷款则会下降。贷款紧缩导致投资支出的下降，这必然使经济活动萎缩。反观我国的银行是不是存在着资产负债表集聚恶化的现象，四大商业银行的前段时间报道都存在着大量问题，再有上个月银行首次出现了存款倒挂的现象，同时，大量的政府借贷，也将是拖累我国银行的杀手，而且现在银行由于出现资金问题，开始铤而走险，开始投入风险较高的黄金、理财基金的代理工作，而这一方面从侧面反映出银行内部出现了大量的问题，另一方面也加大了银行的现有风险。也许银行出现危机离我们也并不远，虽然大到不能倒，但是出现的信用问题，也必将增加逆向选择和道德风险的增加，从而更加减少经济活动。
而鉴于发展中国家的金融危机，还存在着汇率的相关问题，这里一并提出。
当世界进入无壁垒的金融时代后，外国的资本更是金融危机的主要杀手，外国资本的大量流入，造就了我国的短时的繁荣，当全球的通货膨胀高涨的情况下，各国都将加高利率，来降低通胀率，而利率的增加，必将收缩货币的供应，而外国货币的紧缩，必将导致我国的短时间内资金短缺，而为了维护住这些资金避免外流，国家必然选择提高利率或者通过提高汇率升值预期，来实现控制资金，而这种控制都是短时的，在墨西哥危机和东南亚危机中我们不难看出，当危机的形态形成后，汇率的坚挺只是延长了危机爆发的时间，而且加剧了危机发生的烈度，但危机是在所难免的。
通过以上针对教材的校对，我觉得我国距离金融危机已经不远了，而至于国内的专家的态度，我不知可否，希望不是误人子弟就好。
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