巴菲特的绝情清仓、接连两次“技术原因”消失的用户存款、连续跳涨的信贷损失拨备、近七百亿美元的存款下降和跳楼的风控高管，似乎在此闭环了。
排名十六的硅谷银行也许联储能救，排名第四的富国银行能救吗？两千亿资产的硅谷银行美联储能兜底，两万亿资产的富国银行也能兜底吗？更何况，滴答作响的也远不止富国银行一家。
神秘跳楼的高管
X植解老板健身房普拉提莫名其妙殒命，X航王老板法国教堂一米多高矮墙拍照莫名其妙摔死。这点上，中外东西倒是一模一样。
美国四大银行之一，富国银行，也有一位高管突然跳了楼。
今年一月，富国银行负责风险内控的高管格雷格·贝克特（Greg Beckett） 从特拉华州威尔明顿公司总部14楼的董事会会议室跳楼身亡。
国内报道有误，跳楼的时间应是1月底，并非最近的10月份
在当天跳楼之前，贝克特在晚上十一点还在打电话会议，之后不久就跳楼身亡，连遗书都没有留下一封。根据外媒报道，这位贝克特当时正在负责几个“高压力”项目。
这位贝克特负责的正是富国银行的风险控制。而富国银行在美国四大行中，恰巧也正是美国四大银行中风险最大的那个。
劣迹斑斑的“美国四大行”
早在2017年，富国银行就爆了一个大雷。那年富国银行被媒体发现，在过去十余年间，该行都因常年布置过高的销售目标，致数千名基层员工在未经客户允许就开立数百万银行账户和信用卡、网银，这些账户虚增了大量营收。而管理层则对这些“幽灵账户”和“幽灵营收”视而不见。东窗事发之后，美国舆论哗然。这些莫名虚开的信用卡，导致多达1600多万消费者利益受损，数千消费者失去了汽车和房屋。
如此重大的金融风险，让美联储对富国银行施加了“史无前例”的监管限制。通过行政命令将富国银行的资产规模限制在1.95万亿美元以内（也就是其2017年末的资产规模水平，限制富国银行吸储和放贷）
这导致美国四大银行放马狂飙的信贷大牛市中，富国银行却停止了连续几十年的资产扩张。根据统计，因为该禁令导致富国银行丢失了约4000亿美元的信贷业务增长，导致每年100多亿美元的潜在营收损失。在这之外，美国消费者金融保护局（CFPB）还对富国银行重罚37亿美元，成为美国历史上最大罚单。如此严厉的惩罚，可见当年富国银行这个雷有多大影响。
好在当年美国整体经济稳固，这个雷并未伤及根本。
可惜2023年并非欣欣向荣的2018年。
在美国今年硅谷银行等一连串银行暴雷过程中，就已经有人怀疑，富国银行可能也面临严重的流动性问题。麻绳单从细处断，富国银行作为美国四大行中过往记录和资产情况最“可疑”的一个，似乎是最容易出事的那个。
后来接连发生的事故，似乎也在证实吃瓜群众们的猜测。
今年3月10日，在发生了多起储户存款凭空消失的案件之后，富国银行在推脱许久之后终于承认，因为“技术原因”，一些储户的支票账户里的余额显示不正确。这些莫名其妙被“清空”的支票账户经过好几天之后才被“手动”恢复了“正确的余额”。然而，具体什么样的“技术问题”导致了这次“存款消失”，富国银行始终没有说清。原本“吃瓜”最专业的美国财经媒体，也好像突然勾兑好了一样，对这个最大的瓜，毫无深挖的意愿，似乎有人下了封口令一样。
然后8月3日，一模一样的“存款消失”再次发生了。大批储户的存款账户又被清零了。
这次富国银行又想用拖字诀，但是经历了硅谷银行暴雷，已经吓成惊弓之鸟的美国群众，这次可不会乖乖坐着等处理结果。事件迅速发酵，一时间山雨欲来风满楼的既视感。富国银行两天后迅速发布公告。
这次“背锅”的又是“技术问题”。富国银行声称这些存款都是安全的，之时因为技术原因所以显示不正确。经过处理，绝大多数的账号在几天之内都恢复了正常。
正常来说，这神秘的“技术问题”能连续两次让银行账户清零，怎么看也是最大的财经新闻，然而这次又跟三月一样，在某种看不见的神秘力量协调之下，对存款丢失事件进行报道的美国财经媒体，竟没有一家去深挖，这个动不动清空存款的技术问题到底是什么，为什么会连续出现两次，为什么只影响到富国银行而不影响到别家。
实在蹊跷。
跳船的巴菲特
更蹊跷的是，巴菲特的神秘举动。
众所周知，巴菲特喜欢银行和保险股。富国银行对于股神来说也是心头肉。
1989年黑色星期五之后，老巴果断出击抄底富国银行，之后一路增持。到1990年，老巴花了2.9亿美元购入了富国银行10％的股份。之后33年中经历多次金融危机，老巴始终坚定持有，持股市值曾高达320亿美元，一度成为该行第一大股东。股神坚定持有富国银行已经成为多家商学院长期投资和价值投资的经典案例。
然而2022年底巴菲特却突然清仓了富国银行，转而建仓花旗银行。
这事就有点蹊跷了。如果是对银行业前景不看好，那不会拿清仓富国银行的钱又去买另一个银行股。而且股神的portfolio里边，排第二的是美国银行，持仓市值依旧高达300亿美元以上，持仓占总体持仓的比例超过了10%。如果不是银行业的问题，那连续持有33年，并为股神赚到数十倍收益的富国银行，业绩也还不错，为何突然要清仓。
股神的耳朵里，到底听到了富国银行什么消息，让他断然清仓？
逻辑闭环
我们虽然没有股神巴菲特的消息灵通，不过一些细节也的确显示出富国银行似乎真的有点问题。
比如富国银行从2020年开始就开始大裁员，几年下来已经裁掉了4万人，占总员工数的六分之一。而这期间其他银行非但没有类似的大规模裁员，反而因为劳动力供应紧张，而“囤积人员”。
再比如富国银行是美国四大行中，最依赖房屋抵押贷款的银行，美国房贷利率已经如火箭般飙升，已经突破7%成为近20年中最高点。房屋销售和再融资活动急剧下滑，拖累富国银行2022年四季度房贷收入减少57%，净利润腰斩。
同时，高利率也让房贷业务信贷损失风险加大。2021年Q4富国银行信贷损失拨备仅4.5亿美元，22年Q4就变到9.6亿美元。23年Q1变成12亿美元，23年Q2达到17亿美元。
再加上第二季度富国银行的用户存款仅8233一美元，同比下降了高达8%。巴菲特的绝情清仓、接连两次“技术原因”消失的用户存款、连续跳涨的信贷损失拨备和跳楼的风控高管，似乎在此闭环了。
美国银行业的达摩克斯之剑
如果富国银行真的出事，会是什么样的情景？
排名十六的硅谷银行也许联储能救，排名第四的富国银行能救吗？两千亿资产的硅谷银行美联储能兜底，两万亿资产的富国银行也能兜底吗？更何况，滴答作响的也远不止富国银行一家。
之前写过，美国的商业地产大雷正在路上，而这八万亿美元的大雷，有5.3万亿一都在美国的商业银行头上。占到美国中小商业银行的30%和大银行10%的资产总量。这个雷下来，肯定要劈死一大片。
然而，问题还不仅仅是商业地产。随着房贷利率超过7%，美国房市也开始动摇。最近美国链家Zillow为了刺激成交，推出了0.1折首付购房的优惠，1%首付上次出现还是在2008年次贷危机之前……
这鬼故事还没完。
美国4400万人的学生贷款，2020年之后就要第一次开始还款了。之前疫情疯狂消费，全是因为这个贷款的还款被暂停（有些地方房租都被暂停了）再加上直升机撒钱，所以多出来的闲钱疯狂消费。如今之前直升机撒钱的耗尽，突然要开始每个月多还几百上千刀的学生贷款，实在有点完美风暴……
完美风暴之下，之前美国银行连环暴雷的戏码，可能真的只是个预演，真正激动人心的还在后边。
当东西方都面临相同的问题之时，就如之前文章（大退潮：突变的世界轨迹）所说的，中国的芯片突破也好，美国的AI奇点也好，都是锦上添花的余兴。大退潮之后真正决定胜负的，是在极端困难的情况下，看谁能更长的维持社会稳定和国家机器的运转，看饿到弥留之际，谁的刀把不松，膝盖不软。
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